Книги катастроф

Катастрофические наводнения начала XXI века

Когда сотрясается земля

Цунами

Землетрясения, цунами, катастрофы

Экономика сейчас: валютная политика и мыльные пузыри

Экономика сегодня: денежная политика и мыльные пузыриСейчас хоть какой, мало-мальски интересующийся новостями, человек слышал уже не раз о каких-либо экономических пузырях. О их нередко гласили и молвят различные аналитики, за которыми мы смотрим по телевидению либо в других средствах массовой инфы. Ни для кого не тайна, что нынешний кризис, начавшийся в 2008 году и продолжающийся до настоящего времени, это продукт лопнувшего экономического пузыря. Пузырь этот разорвался в основном из-за ипотечного кризиса, который в свою очередь появился из-за неправильного кредитования населения банками. Кредиты получали даже те, у кого была достаточно нехорошая кредитная история. Опасности нехороших кредитов возросли до очень огромного показателя и, когда уже должны были вмешиваться страховки банков, капитала не хватило на физическом уровне на всех: страховые компании не смогли покрыть все утраты банков, вызванными за счёт нехороших кредитов. Были и другие предпосылки, подогревавшие кризис и без того уже накалившийся, но на данный момент не об этом.

До сего времени существует мировоззрение, что дескать давайте привяжем валютную единицу к золоту либо к другому драгоценному металлу и забудем о том, что такое экономический пузырь. Это мировоззрение, к огорчению, неверно, и в этой статье я постараюсь разъяснить тщательно почему это так и каковой может быть выход из этой ситуации.

[u]Во- первых[/u]: знакомство с валютной системой и эмиссией денег.

Откуда "приходят" средства и куда они "уходят"?[/u] Этот вопрос затрагивается очень изредка и для многих из нас этот процесс кажется кое-чем таинственным, сокрытым за темным занавесом.

[u]Мало истории[/u]:

Правительство должно распоряжаться какими-то средствами. [u]Какими средствами и откуда (государству) их взять?[/u]

На первую часть вопроса люди, пройдя некоторый эволюционный период в экономических взаимосвязях, отыскали разумное решение- создание картонного эквивалента золоту. На 1-ый взор, здесь нет ничего отвратительного, т.к. "легализованные" новые деньги были доказаны золотом, а это и присваивало им ценность. Но в некий момент средства просто отвязали от золота и выпуск денег доверили Центральному Банку (ЦБ). Пока банк был муниципальным (национализированным), эмиссия средств была более либо наименее контролируемой, чтобы избежать гиперинфляцию, да и тут собственных заморочек хватало.

В 1913 году была сотворена в США так именуемая Федеральная Запасная Система (ФРС), которой поручили смотреть за валютной массой, принимать решения по процентной ставке для регулирования потоков продуктов и стимуляции употребления, а так же ей поручили смотреть за всей банковской системой.
В 1929 году люди в первый раз узрели, что биржевой крах стал основой развития кризиса, а ФРС не совладала со своими обязательствами по регулированию валютных потоков, прямо за чем и разразилась величавая депрессия на местности США. Тогда уже все те, кто желал вывести средства из банка, столкнулись с первой неувязкой: средств хватило не на всех! В то время, бакс был привязан еще к золоту и его эмиссия была строго под контролем.

В 1971 году вышло то, чего так длительно ожидал ФРС: Никсон отменил привязку бакса к золоту. Курс на тот момент составлял 35 баксов за унцию золота. Конкретно это действие позволяет сейчас выпускать средства вместе с системой частичного резервирования. Итак…

[u]Процесс 1-ый: начало[/u]

На первую часть вопроса о средствах мы ответили, сейчас перейдем к части: [u]"…откуда (государству) их взять?"[/u]

Определение:

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК (ЦБ) — основное звено денежно-кредитной системы страны, банк, создаваемый правительством для регулирования обращающейся валютной массы и обменного курса государственной валюты, наделенный монопольным правом выпуска банкнот и регулирования деятельности коммерческих банков. ЦБ является банком банков, органом, помогающим государству, правительству налаживать валютное воззвание, управлять бюджетом.
Словарь «Борисов А.Б. Большой экономический словарь.

Взять де
ньги в оборот можно только у ЦБ. Это происходит последующим образом: правительство, нуждающееся в средствах, предлагает ЦБ сделку: "мы для вас облигации, а вы нам денюжку", на что ЦБ должен среагировать либо положительно либо негативно. В подавляющем большинстве случаев, ЦБ воспринимает сделку с заблаговременно обсужденным процентом и включает печатный станок. Так происходит обмен денег и облигаций меж государством и ЦБ.

Здесь есть одна загвоздка, как многие уже поняли- это [u]облигация[/u].

Облигация — «ценная бумага, закрепляющая право ее обладателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной цены либо другого имущественного эквивалента. Облигация может также предугадывать право ее обладателя на получение фиксированного в ней процента от номинальной цены облигации или другие имущественные права. [u]Доходом по облигации является процент[/u].
wiki

Почему это так? До боли просто, к примеру: берутся средства в долг под процент (100 единиц, 10% годичных). Через год эмитент годичный (бескупонной) облигации должен возвратить номинальную цена облигации 100 единиц + процент эмитенту денег. Происходит так именуемый оборотный обмен и облигация теряет свою силу. При применении обычной арифметики видно, что 100 единиц + 10% годичных, приравниваются 110 единицам. 100 единиц есть, а откуда же взять другие 10 единиц?

В данном случае государству придется выпустить еще одну облигацию, чтоб погасить долг в 10 единиц. Этот процесс можно именовать реструктуризацией долга. Из этого мы лицезреем, что фактическая валютная масса будет расти повсевременно (долг+процент).

Может появиться резонный вопрос: как же инфляция? Не подкрепленная валютная масса будет вызывать инфляцию, а означает чтоб не было инфляции- количество товаров должно повышаться умеренно с валютной массой. Вот поэтому мы очень нередко лицезреем, что ВВП страны вырастает (за счет роста производства товаров и услуг), ну и рост является неотклонимым показателем для здоровой экономики (что, снова же, очень спорно).

[u]Процесс 2-ой: пузыри[/u]

За первым процессом следует последующий процесс кредитования и сотворения новых валютных масс — кредитование личного сектора и система частичного банковского резервирования.

Система частичного резервирования является на самом деле "турбиной" для надувания экономических пузырей и обеспечения высочайшей ликвидности на рынках. Это очень хитрецкий процесс по созданию новых денег в экономической системе, при котором ЦБ не печатает новые валютные купюры.
Частичное резервирование средств в банке происходит для того, чтоб в случае банкротства, банк имел возможность возвратить часть средств вкладчикам и для стабилизации банковской системы. Вопрос стабилизации очень спорный, и мы не будем его касаться. Сам же частичный резерв измеряется в процентах от вклада. Допустим этот процент равен 10%, а это значит, что если придет вкладчик, и положит 100 валютных единиц для себя на счёт, то банк положит 10 валютных единиц для себя в резерв, а другие 90 он может использовать для раздачи последующих кредитов.

Разглядим пример сотворения средств на этой базе:
Частичное резервирование равно 10%.
1.Человек А приходит в Банк 1 и кладёт на счёт 1000д.е. (валютных единиц). Банк 1 откладывает в резерв 100д.е.
2. Человек Б берет у Банка 1 кредит на 900д.е., и кладёт их в Банк 2. Банк 2 откладывает в резерв 90д.е.
3. Человек В берет у Банка 2 кредит на 810д.е. и кладёт их в Банк 3. Банк 3 откладывает в резерв 81д.е.
… и т.д.. В конечном итоге, произведя все итерации, мы придём к результату:
Только-только сделанных кредитов банками: 1000*0,9+1000*0,9^2+1000*0,9^3…=9000
Резерв всех банков составляет: 1000*0,1+1000*0,1*0,9+1000*0,1*0,9^2+…=1000.
В общей сумме мы сделали в этом примере 10000д.е., когда 1000д.е. из их есть на физическом уровне, все другие 9000- это несуществующие средства.

Итак, что мы лицезреем: банки делают средства в огромных количествах, увеличивая валютные массы несуществующих средств. Так создаются экономические валютные пузыри.

[u]Во-2-х:Золото[/u]

Как я уже писал, очень нередко можно услышать мировоззрение, что средства необходимо привязать снова к золоту. Как досадно бы это не звучало, это неправильное утверждение по нескольким причинам:
1. Привязка к золоту не поможет избежать заморочек, инфляции и привести к стабильности, т.к. есть Foreign Exchange (Forex) рынки (рынки обмена валют) и на этих рынках ведется торговля ва
лют, золота, нефти и других ценных ресурсов. Цены на этих рынках- свободно формирующиеся и здесь действует принцип нулевого арбитража. Золото, как досадно бы это не звучало, издавна стало одной из "валют", не подкрепленной ничем. Каждодневный объем на рынке Forex составлял уже в 2007 году около 4 триллиона баксов в денек!

2. Стоимость на этих рынках не носит случайный нрав и уже издавна не является функцией спроса и предложения, а тем паче на рынке Forex. С введением в экономику новых денежных инструментов- деривативов- очень очень обменялся нрав образования цены. Как молвят экономисты, "Чтоб узреть всеполноценную информацию, нужно посмотреть на стоимость". Да, конкретно стоимость на рынке и содержит всю всеполноценную информацию, как ожидания, спрос и предложение. Спрос и предложение- это сиюминутное отображение цены, но т.к. вся экономика построена на планировании чего-либо, то и стоимость в дальнейшем представляется только ожиданием. Если внимательнее приглядеться к денежным рынкам, то можно увидеть, что курсы валют, драг.металлов и нефти впрямую зависят от фьючерсного рынка.

Фьючерс представляет собой контракт (соглашение) купли-продажи актива в неком количестве и на определенную дату в дальнейшем по согласованной сейчас стоимости.
В таковой сделке участвуют клиент и торговец. Клиент обязуется приобрести актив в обсужденный срок, а торговец – произвести продажу в тот же срок. Таким макаром, обоюдные обязательства клеветают вид актива, его размер, срок выполнения сделки и ее стоимость.
abforex

Как уже стало видно: стоимость на золото, как и на всякую валюту, определяется ожиданиями инвесторов, а т.к. золото впрямую торгуется с ничем не подкрепленным баксом, то оно автоматом становится частью этого экономического пузыря.

[u]В-3-х: Нефть[/u]

С недавнешних времен, в мире появилось мировоззрение, что нефть может скоро иссякнуть и это может привести к коллапсу всей экономики. Так это либо нет- очень непростой вопрос, и у каждого есть своя версия на данную тему.

Приведу пример:

на одном из огромнейших в мире Ромашкинском нефтяном месторождении, которое разрабатывается уже более 60 лет[…]по оценкам монгольских геологов, из скважин месторождения можно было извлечь 710 млн. т нефти. Но на сегодня тут уже добыли практически 3 миллиардов. т нефти! Традиционные законы геологии нефти и газа не могут разъяснить наблюдаемые факты. Некие скважины будто бы пульсировали: падение дебитов вдруг сменялось их длительным ростом. Пульсирующий ритм был отмечен и у многих других скважин на местности бывшего СССР.
popmech,Николай Корзинов

Как досадно бы это не звучало, данную теорию, о абиогенном происхождении нефти, никто не упоминает в школах, институтах либо в средствах массовой инфы. Почему это так? С экономической точки зрения- все просто- это инструмент манипуляции экономикой, в неприятном случае, нефть стоила бы сущие копейки. Нефть, как и золото, торгуется на Forex’е при помощи фьючерсных и опционных договоров, за счет чего и происходит нынешнее ценообразование. Неважно какая новость, о том, что нефть скоро завершится, раздует стоимость на конечный ресурс до неописуемых высот и за счёт чего будет ограничено потребление. Так же это очень сильный денежный инструмент в руках США и их же нефтедобывающих партнёров — Саудовской Аравии.

Таким макаром, нефть так же является частью экономического пузыря, как и золото и другие ресурсы, которые торгуются на денежных рынках.

[u]Заключение[/u]:

Как мы лицезреем, экономические пузыри вокруг нас, всюду и всюду. Потому валютные единицы не стоит привязывать к этим пузырям, т.к. они автоматом станут их частью. Ну и средства уже употребляются, как и золото ранее: это средство обмена. В чем конкретно заключается средство обмена- это не имеет смысла: в бумаге ли либо в металле, всё имеет ценность. Только ценность тому либо иному средству необходимо уметь правильно придавать.

Как придать ценность деньгам, понизить либо вообщем убрать инфляцию и строго держать под контролем выпуск денег?

Для решения этой задачи необходимо обратиться к арифметике и нынешней экономике. Из экономики мы возьмем понятие- стандартизированная корзина, а из мате
матики- функции.

Главное условие: цены должны быть фиксированными (это условие может быть и реализация его особенных проблем не составит).

Применяется это так: Q=A1*p1+A2*p2+…+An*pn + С, где Q- количество выпускаемых средств на одну душу населения, A1…An — продукты и услуги, p1….pn — цены на эти продукты и услуги, а C- постоянная надбавка для покупки тех товаров и услуг, которые не входят в корзину. Таким макаром, полное количество средств будет зависеть только от стандартизированной корзины и количества в ней товаров и услуг, а так же от населения страны.

Таким макаром, деньги будут доказаны. Остается последняя проблема- выпуск денег в личных руках. Чтоб избежать этого, ЦБ должен быть национализированным, а выпуск денег будет находиться в руках страны, лишая само правительство способности беспрепятственной печати средств, когда средства будут функцией количества товаров и населения.

В таком случае, инфляция будет не жутка, а если и будет, то правительство может преднамеренно провести дефляцию средств, при помощи сокращения их выпуска, если расчёты оказались не верны. Дальше, решается неувязка долгов страны перед банками и в таком случае, банковская система на самом деле в таком государстве будет уже не нужна совершенно, а тем паче можно будет отрешиться от кредитов под проценты и ввести такую же схему кредитов, которая существует в арабских странах: беспроцентный кредит.

В этой статье я специально опустил такую тему, как фонды (хедж-фонды, пенсионные фонды, фонды прямых инвестиций и т.д. и т.п.)

Вы должны войти, чтобы комментировать.